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數(shù)據(jù)庫是什么
數(shù)據(jù)庫建設(shè)是大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在租賃公司實務(wù)應(yīng)用的基礎(chǔ)，其實質(zhì)應(yīng)用更多是幫助企業(yè)梳理數(shù)據(jù)資源、積累有價值數(shù)據(jù)和將數(shù)據(jù)進(jìn)行交叉比對應(yīng)用的。
首先，我們要理清租賃公司需要的數(shù)據(jù)有哪些？一、宏觀、行業(yè)、地方政府財政、企業(yè)個體，消費者個體等相關(guān)的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)；二、政策、輿情、客戶行為、需求偏好、租賃產(chǎn)品組合等非數(shù)值信息，其作用更多是邏輯梳理與組合設(shè)計應(yīng)用，包括個體案例的原因回溯及對評價體系的修正過程數(shù)據(jù)。
其次，數(shù)據(jù)庫的特征有：1、數(shù)據(jù)量很大；2、數(shù)據(jù)流流轉(zhuǎn)速度很快；具有時效性，真實性會隨著時間轉(zhuǎn)變產(chǎn)生變化，價值也會隨著時間變化，遷移速度很快；3、數(shù)據(jù)庫的類型是多樣的；每個租賃公司都可以有不一樣的數(shù)據(jù)庫，構(gòu)建的邏輯、模式和方式各有不同；4、數(shù)據(jù)量很大；也必然導(dǎo)致數(shù)據(jù)價值密度低，因此我們需要更專業(yè)的數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，或者更專業(yè)的管理方式挖掘它的價值。
再者，租賃公司對數(shù)據(jù)的需求，個人認(rèn)為可以分三個階段：
第一層次是直接引用，數(shù)據(jù)來源包括互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)庫，例如wind、同花順數(shù)據(jù)庫、第三方數(shù)據(jù)集成方。租賃公司在針對一些行業(yè)的研究時，可以直接參考券商研究報告、上市公司IPO招股說明書、主體評級報告、審計財報等，這些都是可以公開數(shù)據(jù)。還有當(dāng)前比較流行的微信公眾號文章，這些都是可以直接摘錄引用的。
第二層次，是租賃公司將互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)庫經(jīng)個性化處理后的使用。公開數(shù)據(jù)集成，其對數(shù)據(jù)的分析邏輯和應(yīng)用體系是原創(chuàng)者的邏輯思維，因應(yīng)用方向和具體針對性不同的原因，租賃公司對摘錄的數(shù)據(jù)必須經(jīng)過自身個性化處理之后，再構(gòu)建自身適用的數(shù)據(jù)庫并應(yīng)用。
第三個層次，是租賃公司自有個性化數(shù)據(jù)庫建設(shè)，并對數(shù)據(jù)經(jīng)特定模型和實踐不斷修正后的使用。租賃公司一手?jǐn)?shù)據(jù)的積累和特定模型的處理，這都是個性化過程。最終形成第三層次數(shù)據(jù)庫之后，才能形成租賃公司真正的核心競爭力。
最后，數(shù)據(jù)庫發(fā)展的趨勢是什么？1、數(shù)據(jù)是資源；一定要把它作資源化積累和處理，處理模型必須要個性化。例如：租賃公司租賃產(chǎn)品需要個性化設(shè)計，對客戶需求要個性化記錄和處理。2、數(shù)據(jù)管理專業(yè)化；包括處理、數(shù)據(jù)挖掘、分析、應(yīng)用。3、數(shù)據(jù)資產(chǎn)和商業(yè)模式的創(chuàng)新顛覆；例如當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)大部分“燒錢”行為，它不是對既有商業(yè)模式直接應(yīng)用拓展，而是在花錢買數(shù)據(jù)并在積累數(shù)據(jù)過程中，不斷對原有商業(yè)模式的顛覆。
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數(shù)據(jù)庫怎么用，數(shù)據(jù)庫應(yīng)用價值如何實現(xiàn)
1、數(shù)據(jù)已經(jīng)成為一種生產(chǎn)要素，它是一種經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)，當(dāng)前市面上也有很多賣數(shù)據(jù)，做數(shù)據(jù)整合服務(wù)的第三方公司。在第一層次的數(shù)據(jù)來源中，它只是簡單截取、整合和共性化處理。2、數(shù)據(jù)的分析處理可以優(yōu)化原先的流程，利用數(shù)據(jù)對現(xiàn)有運作模式改進(jìn)帶來效益。租賃公司在數(shù)據(jù)積累過程中，往往起始時對行業(yè)理解深度不夠，指標(biāo)體系選擇邏輯不清；但在不停積累過程中，發(fā)現(xiàn)核心指標(biāo)也許只需2-3個就足以評判一個項目；這就是通過指標(biāo)體系的優(yōu)化迭代，不斷把處理方式進(jìn)行個性化處理，過程中可能會創(chuàng)造流程優(yōu)化，并帶來其它的效益。3、更加精準(zhǔn)的匹配和更高的服務(wù)滿意度。通過對客戶個性化需求的定制服務(wù)，租賃產(chǎn)品不是統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，它可以是定制的，且只有定制化的租賃產(chǎn)品，才能匹配更多客戶需求。
當(dāng)前租賃公司在數(shù)據(jù)庫建設(shè)實踐中的一些難點：1、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的缺失，尤其是一手?jǐn)?shù)據(jù)；建議各租賃公司不要對已放棄的項目放棄數(shù)據(jù)積累。2、數(shù)據(jù)口徑不統(tǒng)一；當(dāng)兩家租賃公司對某一領(lǐng)域的租賃項目評價指標(biāo)體系獲得一致認(rèn)同后，租賃資產(chǎn)的交易變的可能。3、數(shù)據(jù)分析邏輯的不嚴(yán)謹(jǐn)；因為數(shù)據(jù)有較強(qiáng)的時效性，數(shù)據(jù)關(guān)聯(lián)性又是相對復(fù)雜，存在很多虛假關(guān)聯(lián)。例如有些數(shù)據(jù)體現(xiàn)是彼此為充要條件，有些是充分不必要條件。4、數(shù)據(jù)孤島，數(shù)據(jù)良莠不齊，還有虛假數(shù)據(jù)。
租賃公司對數(shù)據(jù)庫的應(yīng)用過程：第一步是積累數(shù)據(jù)，其核心是一手?jǐn)?shù)據(jù)。初識時對某些行業(yè)數(shù)據(jù)積累往往通過一手互聯(lián)網(wǎng)上公開數(shù)據(jù)庫進(jìn)行提取并加工。同時也需要注重對自身放棄掉項目的數(shù)據(jù)積累；然后是邏輯梳理和數(shù)據(jù)模型，當(dāng)前應(yīng)用比較多的是層次分析模型，每家租賃公司都有自己專業(yè)的行業(yè)方向，對每個行業(yè)的分析和評價指標(biāo)都應(yīng)有不一樣的評價指標(biāo)體系；再然后是數(shù)據(jù)模擬和迭代，對數(shù)據(jù)模型的迭代。數(shù)據(jù)因為具有較強(qiáng)的時效性和價值遷移速度快的特點，對應(yīng)數(shù)據(jù)以及模型必然也要有迭代的過程，如果說有一家公司的數(shù)據(jù)模型或者評分體系是普適的話，那就不會再有個性化需求一說了。最后是數(shù)據(jù)可視化的展現(xiàn)；如何把處理過的數(shù)據(jù)簡潔明了的展現(xiàn)給領(lǐng)導(dǎo)，讓領(lǐng)導(dǎo)在各種決策過程中可以更清晰、連續(xù)地觀察公司資產(chǎn)情況、在險價值、流動性等的動態(tài)變化，都需要一定的數(shù)據(jù)、圖表修飾。另外數(shù)據(jù)模型的輸出結(jié)果還需要應(yīng)用到對租賃資產(chǎn)進(jìn)行獨特的風(fēng)險定價之中。
關(guān)于數(shù)據(jù)庫的實際用途，在此和大家分享一個內(nèi)容：如何建立租賃公司自身動態(tài)的經(jīng)營風(fēng)險預(yù)警體系數(shù)據(jù)庫。
個人認(rèn)為租賃公司風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系可列為：一級指標(biāo)是租賃資風(fēng)險產(chǎn)、資金管理風(fēng)險和項目管理風(fēng)險三項。其中針對資產(chǎn)風(fēng)險，我們選取的指標(biāo)是資本充足性、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)質(zhì)量與資產(chǎn)流動性四個指標(biāo)；資金管理風(fēng)險項下有資金流動性風(fēng)險、利差風(fēng)險和資金結(jié)構(gòu)風(fēng)險三個；資產(chǎn)管理主要評價債務(wù)管理能力和資產(chǎn)盈利能力。二級指標(biāo)下又分設(shè)資本資產(chǎn)比率、資本充足率、主體離散度、區(qū)域離散度、類型離散度、不良資產(chǎn)比率、逾期率、流動比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)負(fù)債率、流動負(fù)債覆蓋率、不良資產(chǎn)撥備覆蓋率、資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率、營業(yè)利潤增長率、資產(chǎn)再融資比率、融資流動性覆蓋率、利差對融資成本覆蓋率、融資集中度和非流動負(fù)債比20個三級指標(biāo)。在指標(biāo)處理過程中也會涉及到一個問題，即租賃公司核心資本的統(tǒng)計難度，如核心資產(chǎn)統(tǒng)計口徑無法參照金租或銀行的標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)計。另處理過程當(dāng)中，租賃資產(chǎn)在五級分類后，還需設(shè)置對五級分類中對應(yīng)的標(biāo)的物殘值回補(bǔ)機(jī)制，既需對租賃標(biāo)的物的殘值經(jīng)壓力測試后形成對在險價值的彌補(bǔ)。
另外，數(shù)據(jù)庫建設(shè)其實質(zhì)是基于一定邏輯鏈條下的數(shù)據(jù)歸集和處理過程。舉個例子，租賃公司可以基于風(fēng)險防范措施差異將租賃業(yè)務(wù)大體分成四種類型：類政信項目、生產(chǎn)企業(yè)型項目、項目融資型項目和消費類項目；其風(fēng)控落腳地的差異決定了其核心風(fēng)險點的差異，有些是基于地方財政實力，有些是基于租賃標(biāo)的物殘值，還有基于一定離散度下利差收益對個體違約損失的覆蓋情況，也有基于擔(dān)保主體高信用評級的等等，不同的風(fēng)控落腳點直接影響相應(yīng)項目的評價指標(biāo)體系，通過相應(yīng)邏輯梳理，將不同類型進(jìn)行不同評價指標(biāo)體系的統(tǒng)籌設(shè)計，最終達(dá)成專業(yè)化評審。
租賃公司整體數(shù)據(jù)庫體系的大體框架可分為三部分：一是戰(zhàn)略決策數(shù)據(jù)庫；二是租賃項目評價體系數(shù)據(jù)庫；三是風(fēng)險處置數(shù)據(jù)庫。其中戰(zhàn)略決策數(shù)據(jù)庫可分為外部環(huán)境評價數(shù)據(jù)庫、經(jīng)營風(fēng)險評價指標(biāo)體系、績效考核指標(biāo)體系。租賃項目評價指標(biāo)體系數(shù)據(jù)庫，可分為戰(zhàn)略目標(biāo)行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)險評價和定價指標(biāo)體系。其輸出的結(jié)果包括項目準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、業(yè)務(wù)操作指引和專項評分表。最后風(fēng)險處置數(shù)據(jù)庫，包括廠商、標(biāo)的物屬性、特征、現(xiàn)金流產(chǎn)生情況、殘值變化曲線等相關(guān)數(shù)據(jù)，最終成套的結(jié)果應(yīng)該包括租賃資產(chǎn)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)數(shù)據(jù)庫和風(fēng)險處置渠道數(shù)據(jù)庫，相對來說風(fēng)險處置渠道數(shù)據(jù)庫更多依賴于一手?jǐn)?shù)據(jù)積累。
這邊分享一個Gartner技術(shù)成熟度曲線，圖中每個新型技術(shù)在曲線當(dāng)中的定位都是通過一定指標(biāo)評價體系打分得出的。同理，我們租賃公司亦能夠通過相關(guān)指標(biāo)體系來定位公司主要資產(chǎn)配置行業(yè)的周期情況；根據(jù)不同的行業(yè)周期情況對不同風(fēng)險評價得分的項目進(jìn)行風(fēng)險定價，才能使租賃資產(chǎn)的收益-風(fēng)險結(jié)構(gòu)達(dá)到合理值。
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一個邏輯、三點解讀
租賃公司項目資產(chǎn)風(fēng)險控制的邏輯：首先應(yīng)是公司管理者根據(jù)內(nèi)、外部環(huán)境制定相應(yīng)戰(zhàn)略目標(biāo)，并以此確定整體資產(chǎn)配置的風(fēng)險偏好，其實踐中的輸出結(jié)果是確定資產(chǎn)的行業(yè)選擇，業(yè)務(wù)往哪個行業(yè)方向做積累，目標(biāo)行業(yè)作什么樣的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，公司租賃資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、集中度、加權(quán)期限、基礎(chǔ)類型的配置結(jié)構(gòu)作出方向指引，最終使租賃資產(chǎn)的整體風(fēng)險情況能對應(yīng)到一定標(biāo)準(zhǔn)的收益。其次，在既定風(fēng)險偏好下，如何選擇資產(chǎn)組合配置方向？它可能需要各租賃公司根據(jù)行業(yè)政策背景、市場規(guī)模、競爭環(huán)境等等情況作出綜合判斷，也可簡而言之為只做自己熟悉的、看得準(zhǔn)的行業(yè)。然后再是針對具體行業(yè)方向，對具體資產(chǎn)類型進(jìn)行選擇、分析以及準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的制定，且在業(yè)務(wù)開發(fā)過程中不斷對資產(chǎn)風(fēng)險評價模型進(jìn)行迭代優(yōu)化。再到具體項目操作，就是對具體租賃方案的專業(yè)化評審流程、專家審議流程、項目租后管理和風(fēng)險跟蹤。最后是結(jié)合對資產(chǎn)的風(fēng)險防控措施和自身積累的風(fēng)險處置渠道進(jìn)行風(fēng)險處置措施的閉環(huán)設(shè)計，來達(dá)到整個項目風(fēng)險可控。即如何量化主體信用償還能力、標(biāo)的物殘值、標(biāo)的物現(xiàn)金流產(chǎn)生以及整體項目打包處置等風(fēng)控措施各自對項目承擔(dān)多少風(fēng)險進(jìn)行量化分析，形成風(fēng)險處置的閉環(huán)設(shè)計。
當(dāng)前監(jiān)管環(huán)境下，各租賃應(yīng)把合規(guī)的重要性放在最前面，各租賃公司需非常注重合同文本的無瑕疵。其次需注重投放資金的真實用途核實和資金流轉(zhuǎn)監(jiān)控，例如現(xiàn)在比較多的政信類項目，需對實際租賃投放后的資金使用，要求承租企業(yè)出具資金后續(xù)流轉(zhuǎn)的相關(guān)佐證材料，確保資金用途真實用在承租企業(yè)自身，而不是進(jìn)入地方平臺或房地產(chǎn)市場。
對于當(dāng)前整體宏觀債券市場的信用環(huán)境解讀：個人認(rèn)為未來債務(wù)違約勢必日益常態(tài)化。因此租賃公司在業(yè)務(wù)操作過程中需要注重對短期債務(wù)償債壓力的分析，注重對現(xiàn)金流量的分析。其次，國有企業(yè)的債務(wù)違約破壞力要大于民營企業(yè)，因為國有企業(yè)負(fù)債大多不是依附于真實資產(chǎn)之上，承租主體的可融資資源分析也十分重要。另外，在短期政策引導(dǎo)下，資金端存在趨利避險的特征，導(dǎo)致某些行業(yè)會產(chǎn)生短期過度投融資和過度去產(chǎn)能、去杠桿的現(xiàn)象，導(dǎo)致當(dāng)前產(chǎn)業(yè)端的信用遷徙速度加快，租賃業(yè)務(wù)開發(fā)中如對行業(yè)定位不是特別明確的，需在租賃期限設(shè)計和敞口設(shè)計時更加注重將敞口下降速度往前靠。另行業(yè)信用環(huán)境和租賃標(biāo)的物殘值曲線存在較高的相關(guān)性，租賃公司需要對租賃標(biāo)的物的成本構(gòu)成，每一道流通環(huán)節(jié)的毛利構(gòu)成進(jìn)行數(shù)據(jù)的歸集，對它的殘值進(jìn)行不同的壓力測試，對殘值曲線與公司租賃資產(chǎn)敞口曲線進(jìn)行合理統(tǒng)籌設(shè)計。
最后是個人對當(dāng)下租賃公司的核心競爭力的理解，認(rèn)為其主要集中于以下兩點：一是基于專業(yè)化領(lǐng)域的認(rèn)知與資源積累深度。這個包括業(yè)務(wù)開發(fā)渠道，融資渠道，以及好的合作客戶積累。其次是租賃未來的發(fā)展方向上，不管是經(jīng)營性租賃也好，投租聯(lián)動也好，都需要租賃公司對租賃標(biāo)的物有深度的理解和數(shù)據(jù)積累，包括從標(biāo)的物的生產(chǎn)、技術(shù)迭代、使用產(chǎn)生現(xiàn)金流情況、使用過程中的維保和管控再到最終的殘值處置，都需要大量的合作伙伴或利益共同體的積累，在某一租賃業(yè)務(wù)領(lǐng)域擁有足夠多的全產(chǎn)業(yè)鏈客戶和相應(yīng)數(shù)據(jù)庫積累是租賃公司核心競爭力的體現(xiàn)之一。二是基于大數(shù)據(jù)風(fēng)控的核心競爭力。精準(zhǔn)的準(zhǔn)入和評價標(biāo)準(zhǔn)可擴(kuò)充該公司業(yè)務(wù)的市場容量，對業(yè)務(wù)把控的精度越高，能做的市場越大。詳實的風(fēng)險管理數(shù)據(jù)庫可彌補(bǔ)更大的信用風(fēng)險損失。基于獨有的一手?jǐn)?shù)據(jù)庫可以挖掘出更多創(chuàng)新業(yè)務(wù)和創(chuàng)新產(chǎn)品。
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對租賃公司在數(shù)據(jù)庫應(yīng)用上的幾點建議
一是對租賃公司業(yè)務(wù)端的，行業(yè)評價指標(biāo)數(shù)據(jù)庫的積累。租賃公司業(yè)務(wù)人員對行業(yè)要有足夠深入的理解，這就是數(shù)據(jù)庫積累的過程。業(yè)務(wù)人員對行業(yè)的理解不單是對個體項目盡調(diào)過程中的個體分析，而需深入行業(yè)當(dāng)中進(jìn)行更多的行業(yè)同比、交叉驗證和產(chǎn)業(yè)鏈上下游分析。從行業(yè)分析的角度，行業(yè)風(fēng)險邏輯和預(yù)警，以及一手?jǐn)?shù)據(jù)庫，因此需更加注重接洽客戶的一手?jǐn)?shù)據(jù)積累，后續(xù)也可針對客戶定性需求進(jìn)行個性化方案設(shè)計和產(chǎn)業(yè)鏈資源整合。另外個人認(rèn)為租賃產(chǎn)品的設(shè)計必然是定制化的，但其在租賃公司最終輸出的成果大概率是標(biāo)準(zhǔn)化的金融產(chǎn)品。因此只有當(dāng)業(yè)務(wù)端對標(biāo)準(zhǔn)化金融產(chǎn)品設(shè)計有足夠的深入的理解時，在業(yè)務(wù)開發(fā)過程中才能對項目進(jìn)行專業(yè)化的設(shè)計，即定制化租賃產(chǎn)品和標(biāo)準(zhǔn)化金融產(chǎn)品進(jìn)行聯(lián)動設(shè)計，這樣的租賃產(chǎn)品才能滿足大型承租企業(yè)更多的真實需求，而非簡單針對客戶的融資需求。
二是在資金端的應(yīng)用。包括構(gòu)建同業(yè)融資結(jié)構(gòu)遷徙數(shù)據(jù)庫，對照同業(yè)不同發(fā)展時期的融資渠道及結(jié)構(gòu)情況，以分析融資結(jié)構(gòu)合理性；構(gòu)建租賃資產(chǎn)現(xiàn)金流與融資償還現(xiàn)金流臺賬數(shù)據(jù)庫，以精準(zhǔn)把握防范流動性風(fēng)險與閑置資金機(jī)會成本損失間的權(quán)衡。
三是風(fēng)控端，主要包括資產(chǎn)組合基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫、風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)數(shù)據(jù)庫、標(biāo)的物數(shù)據(jù)庫、風(fēng)險處置渠道數(shù)據(jù)庫等。
四是管理端，主要是對績效考核的專項數(shù)據(jù)庫構(gòu)建。
