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新版發(fā)審委辦法在運行一年后將再次迎來重大修訂。證監(jiān)會官網9月30日發(fā)布消息稱，證監(jiān)會日前就《關于修改〈中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法〉的決定》（下稱修改決定）公開征求意見。
總體來說，此次發(fā)審委辦法修訂的重點在于：將發(fā)審委人數(shù)由66人改為35人，強化發(fā)審委委員的監(jiān)督管理，完善委員解聘的規(guī)定，允許委員參加初審會，進一步規(guī)范發(fā)審會取消的工作流程，增強審核程序的一致性和透明度，并且優(yōu)化發(fā)審委工作流程。
值得一提的是，此次發(fā)審委辦法修改是在第十八屆發(fā)審委換屆之前——證監(jiān)會剛于9月28日的例行發(fā)布會上宣布啟動發(fā)審委換屆工作。上證報記者了解到，新修改的辦法將公示一個月時間（意見反饋截止時間為2018年10月30日），隨后發(fā)審委換屆還將經歷委員遴選、一系列審查和核查、公告擬任人選等多項程序，最終35人的新一屆發(fā)審委隊伍才會“上崗”。
“第十七屆發(fā)審委工作到新一屆發(fā)審委成立為止。”高莉在9月28日回答記者提問時強調，“在換屆期間，現(xiàn)任發(fā)審委不會暫停IPO審核工作，依然會繼續(xù)正常審核工作。”
IPO“堰塞湖”問題已基本解決
此前，證監(jiān)會已在2017年對《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（下稱《發(fā)審委辦法》）進行了修改，主要集中在委員遴選、建立發(fā)審監(jiān)察機制等方面，著力強化發(fā)行審核委員會（下稱發(fā)審委）制度運行監(jiān)管。隨后換屆產生的第十七屆發(fā)審委，堅持依法全面從嚴監(jiān)管理念，落實股票發(fā)行常態(tài)化工作，嚴把上市公司準入關，支持實體經濟企業(yè)融資發(fā)展。
證監(jiān)會新聞發(fā)言人高莉表示，目前履職的第十七屆發(fā)審委成立于2017年9月30日，截至2018年9月27日，召開發(fā)審會審核項目454個。據(jù)證監(jiān)會最新披露，截至2018年9月27日，還在IPO（包括發(fā)行存托憑證的創(chuàng)新試點）排隊的未過會企業(yè)共260家，其中，未過會企業(yè)中正常待審企業(yè)230家，中止審查企業(yè)30家。相比于高峰時期約700家擬IPO企業(yè)排隊，以及第十七屆發(fā)審委成立前超500家排隊待審的情況而言，目前IPO“堰塞湖”問題已基本得到解決。
證監(jiān)會表示，第十七屆發(fā)審委履職以來，證監(jiān)會在完善發(fā)審委工作流程機制和人員管理上作了許多有益的探索，相關工作取得了一定成果。為了將相關經驗制度化，進一步完善發(fā)審委運行體制機制，強化發(fā)審委隊伍建設，更充分地滿足發(fā)行審核工作的實際需要，有必要進一步完善發(fā)審委制度。
委員擬由66人改為35人
證監(jiān)會官網顯示，此次修改主要包括以下四方面內容：一是，調整發(fā)審委人員結構，提高發(fā)審委結構的科學性。將發(fā)審委人數(shù)由66人改為35人，證監(jiān)會可以根據(jù)工作需要進行適當調整，同時取消部分委員可以為專職的規(guī)定。二是，強化發(fā)審委委員監(jiān)督管理。增加暫停委員履行職務的管理措施，進一步強化委員監(jiān)管力度，豐富管理手段。完善委員解聘的規(guī)定，明確委員推薦單位有提請解聘委員的權利。三是，增強審核程序的一致性和透明度。使特別程序除表決票數(shù)要求不同外，在會前會后信息公開、暫緩表決和取消審核、會后事項發(fā)審會等其他各方面與普通程序保持一致。四是，優(yōu)化發(fā)審委工作流程。允許委員參加初審會；進一步規(guī)范發(fā)審會取消的工作流程，明確取消發(fā)審會的主體、情形、公示要求。
首先，調整發(fā)審委人員結構當屬本次辦法修訂的重要內容。
現(xiàn)行《發(fā)審委辦法》第六條明確規(guī)定，“發(fā)審委委員為66名，部分發(fā)審委委員可以為專職”。證監(jiān)會在修改決定的“起草說明”中表示，考慮到，固定的委員人數(shù)難以適應動態(tài)變化的工作需要，為了進一步提高發(fā)審委組織管理的科學化水平，有必要設定一定的彈性調整空間；同時，兼職委員難以保證足夠的時間和精力參與審核工作。綜合前述兩點考慮，證監(jiān)會擬將《發(fā)審委辦法》第六條第二款修改為“發(fā)審委委員為35名，中國證監(jiān)會可以根據(jù)工作實際需要進行適當調整”。
進一步強化發(fā)審委員監(jiān)管
在委員數(shù)量減少的同時，證監(jiān)會進一步強化了發(fā)審委委員的監(jiān)督管理。
例如，完善委員解聘的規(guī)定。證監(jiān)會在“起草說明”中表示，發(fā)審委換屆時，委員候選人資格的獲得并非只是通過個人申請，而是采取“個人意愿+所在單位推薦”的模式。去年修改《發(fā)審委辦法》時，強化了推薦單位責任。為保證權責相統(tǒng)一，單位有推薦委員的權利，也應當同時有取消推薦的權利。因此，修改《發(fā)審委辦法》第十條，明確推薦單位可以提請解除委員職務。
修改決定還將增加暫停委員履行職務的管理手段。證監(jiān)會表示，為進一步強化委員監(jiān)管力度，豐富管理手段，在現(xiàn)行《發(fā)審委辦法》第四十一、四十二條的相關措施中，增加暫停委員履行職務的措施。其中，對有線索反映發(fā)審委委員可能存在違法、違紀行為的，中國證監(jiān)會應當進行調查，根據(jù)調查結果對有關發(fā)審委委員分別予以談話提醒、批評、暫停履行職務、解聘等處理；涉嫌犯罪的，依法移交司法機關處理。
此外，現(xiàn)行《發(fā)審委辦法》第四十條改為第三十四條，修改為“中國證監(jiān)會對發(fā)審委實行問責制度。出現(xiàn)發(fā)審委會議審核情況與表決結果有明顯差異的，中國證監(jiān)會可以要求所有參會發(fā)審委委員分別作出解釋和說明。”
規(guī)范優(yōu)化發(fā)審工作流程
修改決定還顯示，證監(jiān)會將允許發(fā)審委委員參加初審會。據(jù)了解，初審會是證監(jiān)會有關職能部門審核企業(yè)發(fā)行申請的重要環(huán)節(jié)。委員參加初審會，可以更好地了解情況、解決疑問。現(xiàn)行《發(fā)審委辦法》中對此沒有明確規(guī)定。為此，在第十三條中增加一款，規(guī)定委員可以列席證監(jiān)會有關職能部門的初審會議。
修改決定還將進一步規(guī)范發(fā)審會取消的工作流程。證監(jiān)會表示，審核實踐中，發(fā)審會確定并公告后，存在企業(yè)臨時暴露問題需要進一步核查的情況，其中發(fā)審委委員發(fā)現(xiàn)問題的，由委員在發(fā)審會上建議暫緩表決；證監(jiān)會有關職能部門發(fā)現(xiàn)問題的，由有關職能部門提前取消發(fā)審會。但現(xiàn)行《發(fā)審委辦法》只規(guī)定了暫緩表決的程序，沒有規(guī)定取消發(fā)審會的程序。證監(jiān)會認為，根據(jù)實踐需要，有必要在《發(fā)審委辦法》中增加相關內容，明確有關職能部門發(fā)現(xiàn)發(fā)行人存在尚待調查核實的重大問題，需要取消發(fā)審會的，應當在發(fā)審會召開前公告。
非公開發(fā)行審核變化大
值得注意的是，本次修訂還將增強審核程序的一致性和透明度，主要影響的是非公開發(fā)行事項。此前，出于對非公開發(fā)行和公開發(fā)行差異化的機制安排，《發(fā)審委辦法》對非公開發(fā)行做出了特殊的程序規(guī)定，包括審核信息不公開、不設置暫緩表決程序和會后事項發(fā)審會等。
證監(jiān)會表示，隨著發(fā)行審核制度的不斷完善，為進一步貫徹落實依法全面從嚴的監(jiān)管理念，有必要提高發(fā)行審核的科學化、透明化水平。為此，修改特別程序的相關條文內容，使特別程序除表決票數(shù)要求不同外，在會前會后信息公開、暫緩表決和取消審核、會后事項發(fā)審會等其他各方面與普通程序保持一致。
從具體條文來說，上證報記者注意到，現(xiàn)行《發(fā)審委辦法》為非公開發(fā)行的審核工作設置了“特別程序”章節(jié)，包括第三十四條至第三十八條內容，而本次修改決定將整體刪除第三十四條至第三十八條內容。
據(jù)悉，本次意見反饋截止時間為2018年10月30日。證監(jiān)會表示，歡迎社會各界提出寶貴意見，證監(jiān)會將根據(jù)公開征求意見的情況，認真研究，進一步修改完善后盡快發(fā)布實施。
